Оценка

особенности оценки отдельных видов

машин и оборудования.

В предыдущей статье (см. "Финансовую газету.

Региональный выпуск" no 38) мы рассказали о том, какие виды

стоимости определяют оценщики и какие общие подходы и методы

они применяют при оценке машин и оборудования независимо от

их назначения.

Понятие "машины и оборудование" довольно обширно. Так,

в общероссийском классификаторе продукции (окп) можно

выделить 31 класс изделий, которые относятся к машинам и

оборудованию. А в каждом классе насчитываются десятки тысяч

разнообразных моделей, модификаций и исполнений.

Многообразие объектов создает определенные трудности в

работе оценщиков. Ведь они не могут знать в деталях, как

устроен и функционирует каждый объект, включенный в

оценочную опись.

Основные специфические признаки, влияющие на

методические особенности оценки тех или иных машин и

оборудования, заключаются в следующем:

1. Конструкции, используемые при производстве,

материалы, комплектующие изделия и техпроцессы.

2. Состояние первичного и вторичного рынка и

возможности получения ценовой и другой информации.

3. Особенности производства (серийность, регулярность

выпуска, производители и т. Д.) И доступность получения

производственной информации.

4. Режим и регламентированность эксплуатации (правовые

условия эксплуатации, надзор за техническим состоянием,

интенсивность, сезонность, способ хранения, окружающая среда

и т. Д.).

5. Режим технического обслуживания и ремонта (система

гарантийного и последующего ремонта).

Самый простой и надежный способ оценки

восстановительной стоимости - прямое сравнение с аналогом.

Однако так оценивать можно только машины, имеющие хождение

на рынке. Рынок же машин и оборудования сегодня в десятки-

сотни раз беднее наличного машинного парка наших

предприятий. В таких изданиях, как "оптовик", "товары и

цены", "рынок", "оэс-1", "российский оптовик" (москва),

"инфоол", "компьютер прайс" (с.-Петербург) и "пульс цен"

(екатеринбург) можно найти данные о ценах предложений для

металлорежущего, кузнечно-прессового, деревообрабатывающего,

подъемно-транспортного, строительного, торгового, пищевого,

электротехнического, офисного, сельскохозяйственного

оборудования, а также для автомобилей, компьютеров,

тракторов, медицинской техники, насосов, компрессоров и

измерительных приборов. Это в основном универсальная,

серийно или массово производимая техника.

Если оцениваемая модель машины или похожая на нее

другая модель на рынке отсутствует, то оценщику приходится

обращаться к методам затратного подхода либо, в крайнем

случае, делать пересчет балансовой стоимости в новый масштаб

цен на момент оценки с помощью ценовых индексов.

Но в наибольшей степени специфика объектов техники

проявляется при оценке остаточной стоимости. Это связано с

тем, что процесс износа и соответственно потери стоимости у

разных видов техники имеет свои закономерности. Причем

различаются как состав изменяющихся с возрастом

потребительских свойств, так и их динамика. Поэтому в

методических руководствах по оценке отдельных видов машин и

оборудования упор делается на раскрытие особенностей оценки

износа и остаточной стоимости. Остановимся на особенностях

оценки некоторых наиболее характерных видов машин и

оборудования.

Промышленное технологическое оборудование.

Спад промышленного производства в стране привел к

застою в инвестиционной сфере и к снижению темпов обновления

парка машин на предприятиях. По оценкам специалистов, в

настоящее время около 60% машин и оборудования

эксплуатируются свыше 10 лет. Поэтому оценщики довольно

часто вынуждены оценивать устаревшее оборудование. Известно,

что чем старше техника, тем труднее ее оценить.

Восстановительная стоимость универсального, серийно

выпускаемого оборудования оценивается с помощью методов

сравнительного подхода. А для оценки специального,

специализированного и уникального оборудования применяют

обычно методы затратного подхода.

Остаточная рыночная стоимость оборудования на

протяжении его жизненного цикла, с одной стороны,

обнаруживает общую тенденцию к снижению, а с другой - имеет

сложную динамику, вызванную влиянием капитальных ремонтов.

Оборудование подлежит капитальному ремонту тогда,

когда оно достигнет такого физического состояния, что его

дальнейшая эксплуатация становится невозможной, например

вследствие потери работоспособности или по соображениям

безопасности, экологии и др. Рыночная остаточная стоимость

такого оборудования практически равна утилизационной

стоимости. Если же оборудование выводится в плановый,

профилактический ремонт и у него есть еще небольшой запас

работоспособности, то его остаточная стоимость несколько

превышает утилизационную стоимость.

После капитального ремонта потребительские свойства

оборудования восстанавливаются. Стоимость капитально

отремонтированного оборудования приближается к

восстановительной, но не достигает ее. Прирост стоимости от

капитального ремонта - устранимый износ, а разность между

восстановительной стоимостью и стоимостью после капитального

ремонта - неустранимый износ. Таким образом, появляется еще

один вид стоимости - стоимость после капитального ремонта.

Ее определяют по формуле:

sкp = sв(1 - кну),

где sв - восстановительная стоимость оборудования;

кну - коэффициент неустранимого физического износа.

Коэффициент неустранимого физического износа зависит

от объема и качества ремонтных работ, ремонтопригодности и

конструктивных особенностей объекта оборудования. Причем с

каждым последующим капитальным ремонтом он увеличивается,

так как чем старше оборудование, тем сложнее восстанавливать

его работоспособность до уровня, близкого к новому

оборудованию. Например, у металлообрабатывающего

оборудования коэффициент неустранимого физического износа

после первого капитального ремонта составляет примерно 0,3.

Отсюда следует, что рыночная остаточная стоимость

оборудования, подвергаемого капитальным ремонтам (кр), на

протяжении его жизненного срока колеблется между линией

утилизационной стоимости (sy) и линией стоимости после

капитального ремонта (sкр). В частности, динамика остаточной

рыночной стоимости относится к объекту, который на

протяжении жизненного срока подвергался трем капитальным

ремонтам.

Если объект оборудования еще не подвергался

капитальному ремонту, то его рыночная остаточная стоимость

определяется следующим образом:

sос.Р = sв(1 - киз) + kизsу.Сп,

где sу.Сп - утилизационная стоимость при списании

объекта;

киз - коэффициент физического износа объекта.

Если объект подвергался капитальному ремонту, то в

приведенной выше формуле вместо восстановительной стоимости

берется стоимость после капитального ремонта.

Определение коэффициента физического износа -

достаточно сложная задача при оценке. Она решается на основе

результатов экспертизы технического состояния оборудования.

Среди известных методов оценки коэффициента износа отметим

такие, как анализ доходности функционирования объекта,

изменения главных параметров, эффективного возраста,

экспертная оценка с применением средств технической

диагностики. Коэффициент износа в указанных методах

рассматривается либо как функция выработанного ресурса и

календарной продолжительности срока эксплуатации, либо как

функция потери потребительной стоимости (доходности,

производительности, точности, надежности и т. Д.), Либо как

функция тех и других факторов.

Рассмотрим пример. Восстановительная стоимость

металлообрабатывающего станка на дату оценки - 126000 тыс.

Руб. Станок подвергся одному капитальному ремонту,

коэффициент неустранимого износа принят равным 0,25. Отсюда

следует, что стоимость станка после капитального ремонта

равна 126000 * (1 - 0,25) = 94500 тыс. Руб. Утилизационная

стоимость станка - 1100 тыс. Руб. Техническая экспертиза

показала, что коэффициент физического износа на дату оценки

составляет 0,5. Следовательно, остаточная стоимость станка

равна 94500 * (1 -0,5)+0,5 * 1100= 47800 тыс. Руб.

При оценке оборудования большое значение имеет наличие

исходной технической, ценовой и нормативной информации.

Перспективным направлением является применение баз данных, в

которых сконцентрирована вся необходимая информация об

объектах и имеется система быстрого поиска по нескольким

признакам. В качестве примера можно привести базу данных

"цены на металлообрабатывающее оборудование (цен-метоб)",

разработанную в мгту "станкин". Кроме того, созданы

аналогичные базы данных для оценки деревообрабатывающего и

кузнечно-прессового оборудования.

Автомобили.

Данный вид техники активно находится в хозяйственном

обороте с участием и предприятий, и частных лиц.

Необходимость в определении рыночной стоимости автомобилей

наряду с традиционными ситуациями (переоценка фондов, купля-

продажа, инвестирование, таможенные операции, аренда и т.

Д.) Возникает еще при судебных разбирательствах, вызванных

дорожно-транспортными происшествиями, разделом имущества,

угонами, повреждениями на стоянках и другими причинами, а

также при оформлении дарения, наследования, страхования и

т.П.

Автомобили как объекты оценки имеют ту особенность,

что их эксплуатация связана с проблемой обеспечения

безопасности на дорогах, сохранения экологии и поддержания

нормального состояния дорог и объектов дорожного хозяйства.

Поэтому, во-первых, права собственности и распоряжения

автомобилем должны быть обязательно зарегистрированы

органами гаи, во-вторых, исправность технического состояния

подлежит систематическому контролю и ежегодному

освидетельствованию, в-третьих, использование автомобиля

должно строго соответствовать его назначению.

Оценщики автомобилей часто одновременно являются и

автомобильными экспертами, работая в системе автосервиса,

комиссионной торговли, специализированных страховых,

консалтинговых и юридических компаниях. Большую часть

времени (70 -80%) им приходится заниматься оценкой ущерба от

дтп и только остальные 20 -30% падают на прямую оценку

рыночной стоимости автомобилей.

Поскольку автомобили - это изделия массового или

крупносерийного производства, рынок которых достаточно

развит, их оценка производится главным образом методом

прямого сравнения путем подбора подходящего аналога и

внесения соответствующих корректировок. При оценке моделей,

производство которых еще продолжается и которые поступают на

рынок, не возникает никаких сложностей с получением ценовой

информации об аналогах непосредственно в торговой сети.

Сведения о ценах на новые и подержанные автомобили позволяют

рассчитать стоимость как восстановительную, так и

остаточную. При этом обычно вносят корректировки на различия

в сроке службы (годе выпуска), комплектации, фактическом

пробеге, гарантийном сроке (для новых машин) и т.Д.

Использование "живой" рыночной информации особенно

предпочтительно для таких моделей машин, цены на которые

сильно различаются по регионам.

Методические вопросы оценки автомобилей отражены в

двух документах: методическом руководстве рд37.009.015-92,

разработанном специалистами нами и асм-холдинга, и

методических указаниях р03112194-0361, разработанных

специалистами компании "аэнком" и нииата. Данные методики

содержат порядок расчета остаточной стоимости автомобиля

исходя из восстановительной стоимости, процента

естественного физического износа и дополнительных уценок,

вызванных дефектами эксплуатации и утратой товарной

стоимости в результате ремонтов.

Процент естественного физического износа берется как

функция двух факторов: фактического пробега и фактической

продолжительности эксплуатации автомобиля. При этом

предлагаются нормативные показатели износа на единицу

пробега и на один год эксплуатации. Причем если какие-то

агрегаты в процессе эксплуатации были заменены на новые, то

вносится поправка на как бы частичное "омоложение".

Представляет интерес методика оценки автомобилей,

применяемая в германии. Рыночная остаточная стоимость

определяется также исходя из восстановительной стоимости и

степени естественного физического износа. Сначала по таблице

или графику находят процент остаточной стоимости (100% минус

процент износа) при нормативном годовом пробеге, затем

вносят корректировку на отклонение фактического пробега от

нормативного. В рассчитанную по указанному выше проценту

стоимость затем вносят корректировки с учетом

производительности, технического состояния, частоты смены

собственника, интенсивности использования, следов ремонтных

воздействий и возрастных дефектов.

Фирмы, специализирующиеся на оценке автомобилей, как

правило, применяют специальные компьютерные программы,

содержащие весь расчетный алгоритм, нормативы и базы данных.

Компьютеры.

Исключительно важную роль при оценке компьютеров

играет их идентификация. Это связано с тем, что за время

эксплуатации компьютер может подвергаться модернизации,

доукомплектовываться новыми элементами, его характеристики в

связи с этим могут значительно меняться по сравнению с тем

состоянием, в котором он был при покупке. Вот почему оценщик

должен не только изучить документацию (паспорт, инструкцию

по эксплуатации и описание), но и внимательно осмотреть

компьютер, включая внутренние части, так как на момент

оценки данные в паспорте и реальные характеристики могут

существенно различаться.

Компьютер - товар с большим количеством

ценообразующих факторов, однако ключевыми являются три:

процессор, оперативная память и жесткий диск. Эти

характеристики принимаются во внимание при любом методе

оценки.

Для расчета восстановительной стоимости наиболее часто

употребляются методы, опирающиеся на затратный и

сравнительный подходы.

Среди методов затратного подхода самым

распространенным является метод поэлементного расчета с

учетом того, что оцениваемый объект собирается из готовых

комплектующих частей, рыночные цены на которые известны.

Расчет стоимости выполняют в такой последовательности.

Сначала определяют структуру компьютера, т.Е. Состав

его основных функциональных и конструктивных частей. Базовый

комплект компьютера включает следующие основные блоки и

детали: процессор, материнскую плату, жесткий диск, привод

компакт-дисков, нгмд, корпус, звуковую карту, контроллер

дисков, видеокарту, озу, монитор, клавиатуру и мышь. Иногда

в этот набор еще включают сетевой адаптер, внутренний факс-

модем и некоторые другие устройства, располагающиеся в

корпусе компьютера. Затем находят значения цен для основных

частей, из которых состоит компьютер; рассчитывают

восстановительную стоимость компьютера путем суммирования

цен на отдельные элементы (детали и блоки), затрат на общую

сборку, отладку и предпродажную проверку, а также балансовой

прибыли компьютеросборочной компании. Если компьютер

произведен "престижной" фирмой, то необходимо рассчитанную

стоимость повысить на стоимость товарного знака.

Среди методов, опирающихся на сравнительный подход,

чаще всего применяют метод прямого сравнения. Специфика его

применения для оценки компьютеров заключается в том, что

среди коэффициентных корректировок важную роль играет

коэффициент различия коммерческой привлекательности, который

учитывает различия между оцениваемым и аналогичным

компьютером в качестве сборки, в дизайне, эргономичности,

компактности. При этом возникает необходимость

организовывать экспертные оценки этих качественных свойств.

Коэффициентные корректировки на различие параметров

применяют обычно в тех случаях, когда оценивают морально

устаревшую модель, уступающую современным моделям по

производительности и объему памяти. Для морально устаревших,

уже не производящихся моделей подбирают из современных

моделей наиболее дешевую. Например, чтобы оценить процессор

модели 80206, нужно взять для сравнения самый дешевый

компьютер с близкими характеристиками памяти на основе

процессора 486.

Еще одна особенность при оценке компьютеров состоит в

том, что здесь часто применяют поправочные корректировки,

которые учитывают разницу в элементном составе оцениваемого

и аналогичного компьютеров, т.Е. В комплектации. При этом

прибавляют или вычитают стоимость тех элементов, которые

отсутствуют у аналога или, наоборот, имеются в избытке по

сравнению с оцениваемым компьютером. Здесь используют

рыночные цены на комплектующие изделия.

Остаточную стоимость рассчитывают, отталкиваясь от

восстановительной стоимости и коэффициента физического

износа. Физический износ компьютеров проявляется не столько

в изменении значений функциональных параметров (например,

размер памяти и быстродействие практически инвариантны к

возрасту компьютера), сколько в постепенном увеличении

потока отказов, все более частом возникновении сбоев и

ошибок в работе.

Коэффициент физического износа обычно определяют как

отношение фактической продолжительности эксплуатации

компьютера от момента его производства, указанного в

паспорте, до момента оценки к нормативному сроку службы.

Многие оцениваемые компьютеры подвергались ремонтам и

изменениям, причем замененные или добавленные элементы

имеют, естественно, меньший возраст, чем возраст всего

компьютера. В этом случае рассчитывают средневзвешенную

продолжительность эксплуатации компьютера с учетом

разновозрастности его элементов.

Мы затронули вопросы оценки лишь некоторых видов машин

и оборудования, которые не исчерпывают данной проблемы. Для

повышения уровня оценочных работ встает задача разработки

методик и стандартов для оценки отдельных видов машин и

оборудования.

А.П. Ковалев, д.Э.Н., Профессор,

заведующий кафедрой производственного менеджмента

мгту "станкин"

контактный телефон (095) 973-31-76